Verskille tussen Futures Stock Options verskille tussen Futures Stock Options - Inleiding Futures en aandele-opsies is die twee mees wyd gepubliseer aged afgeleide instrument in die wêreld vandag. Trouens, futures en opsies is die twee mees gebruikte verskansingsinstrument in die wêreld so goed. Dit het onvermydelik daartoe gelei dat baie beleggers om te dink dat termynkontrakte en aandele-opsies is dieselfde ding. Trouens, daar is leke beleggers na beide instrumente gesamentlik as Options Futures. Niks kan verder van die waarheid. Futures en opsies is twee verskillende dinge en termynkontrakte handel het regtig niks te doen met handel opsies. Futures en opsies te dien verskillende behoeftes in die kapitaalmark en sal vir ewig wees belangrikste elemente op hul eie in elke goed gediversifiseerde portefeulje. Selfs al futures en opsies is twee verskillende dinge, selfs sedert die uitvinding van opsies op termynkontrakte, dit is, 'opsies met futures as hul onderliggende bate, het hierdie onderskeid baie vaag was en het dit al hoe meer verwarrend vir beginners om termynkontrakte en opsies handel . Hierdie handleiding sal verduidelik wat futures en opsies is en hul vernaamste verskille. Plofbare Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 43 wins per handel, Selfvertroue, Trading Options In die verskille Amerikaanse mark Tussen Futures Stock Options - Wat presies is Futures Soos voorraad opsies, 'n termynkontrak is 'n ooreenkoms tussen 'n koper en verkoper van 'n onderliggende bate. In 'n termynkontrak, die koper onderneem om te koop en die verkoper onderneem om die onderliggende bate te verkoop teen 'n prys op nou op 'n datum in die toekoms ooreengekom. Soos voorraad opsies, termynkontrakte is gestandaardiseerde kontrakte en in die openbaar verhandel in 'n beurs. Tot op hierdie punt, 'n termynkontrak klink baie soos 'n koopopsie. reg Wel, dis net oor waar die ooreenkoms eindig. Kopers van die termynkontrakte sit 'n fraksie van die prys van die onderliggende bate wanneer die kontrak op ingevoer. Dit betaling vooraf is soos die voorschot jy betaal by die aankoop van 'n huis, wat beteken dat die termynkontrak self kom nie met 'n premie. Kopers en verkopers van termynkontrakte word ook verplig om die termynkontrak ooreenkoms met die verstryking maar nie kopers en verkopers van opsies kontrakte te vervul. As gevolg van hierdie verpligting, is albei partye blootgestel aan onbeperkte aanspreeklikheid wanneer pryse beweeg teen hul guns. In Futures Trading, is die prys verskille daaglikse gevestig, wat beteken dat indien die pryse beweeg teen jou guns, kan jy gevra word om jou handel rekening in wat algemeen bekend staan as 'n marge Call opwaardeerlijn. Dit beteken ook dat solank pryse is nog steeds om te beweeg teen jou guns dag na dag, sal daar van jou verwag word om elke dag opwaardeerlijn. Dit is die onbeperkte aanspreeklikheid wat ons gepraat oor in die laaste paragraaf en is ook die rede waarom so baie termynkontrak handelaars gaan breek elke vinnig as pryse skielik teen hulle moet beweeg. Verskille tussen Futures Stock Options - Wat presies is Stock Options Trading Stock opsies handel is die handelsnaam van aandele-opsies. Stock opsies is finansiële instrumente dat jy die reg het om sekere aandele in die aandelemark te koop of te verkoop. Die gebruik van die 2 soorte voorraad opsies call opsies en verkoopopsies. opsies handelaars in staat om voordeel te trek wanneer die onderliggende aandeel gaan styg of daal en selfs wanneer dit handel sywaarts. In die handel opsies, al wat jy kan verloor, is die bedrag van die premie betaal teenoor die aankoop van die voorraad opsies wanneer pryse beweeg teen jou guns tel. As jy 'n kontrak van call opsies te koop vir 100, al wat jy kan verloor, is 100 indien die voorraad skuif teen jou guns tel. Dit is in teenstelling met die onbeperkte aanspreeklikheid teenoor termynkontrak handelaars. Dit is ook wat maak opsies handel veiliger as termynkontrakte handel vir die meeste beginners. Verskille tussen Futures Stock Options - Vergelyking Heres 'n vergelyking van 'n paar van die belangrikste verskille tussen Futures en Stock Options: Premium Terwyl jy betaal 'n fooi bekend as die premie by die aankoop van aandele-opsies, daar is geen premies wat betaal moet word in 'n termynkontrak. Die aanvanklike bedrag geld (bekend as aanvangsmarge) betaal wanneer jy koop 'n termynkontrak is 'n fraksie van die prys betaal vir die onderliggende aandele prys. Verpligtinge Kopers van aandele-opsies is nie verplig om die regte uit te oefen om die onderliggende aandeel is so lank as kopers van termynkontrakte is verplig om die onderliggende aandeel te koop van die verkoper van daardie kontrak met die verstryking koop. Aanspreeklikheid Kopers van termynkontrakte word blootgestel aan onbeperkte aanspreeklikheid moet pryse beweeg teen hulle, terwyl kopers van aandele-opsies te verloor net die bedrag van die geld gebruik om die aandele-opsies aan te koop. Slegs skrywers van aandele-opsies is blootgestel aan onbeperkte aanspreeklikheid, nie kopers. Verstryking Kopers van termynkontrakte is verplig om die onderliggende bate maak nie saak wat die prys van die onderliggende bate te koop (vir fisies afgelewer termynkontrakte) met die verstryking van die kontrak. Kopers van opsies kontrakte kan nie toelaat dat die opsies om te verval waardeloos indien die opsies is uit die geld. handel veelsydigheid Options is 'n baie meer veelsydig as termynkontrakte handel as die unieke kombinasie van call opsies en verkoopopsies saam met die premie op elke kontrak het dit moontlik gemaak vir opsies strategieë wat wins in alle rigtings. Afgesien van arbitrage. Futures Trading is basies een rigting (jy geld maak net vir prysbewegings in een rigting). Teen hierdie tyd behoort dit duidelik te wees dat die termynmark en voorraad opsies handel is twee heeltemal verskillende dinge met hul eie handel eienskappe. Futures Trading is 'n belangrike risikobestuur en spekulatiewe tegniek terwyl opsies handel ontwikkel het om 'n stand-alone strategiese belegging geword. Futures moet nooit het 'n plaasvervanger vir voorraad opsies handel en voorraad opsies handel kan nie Futures vervang sowel. Beide handel instrumente dien verskillende doeleindes en moet hul plek in elke goed gediversifiseerde portefeulje te vind. Gratis termynkontrakte en opsies Magazine Titel: Futures Magazine Long Description: Jy sal verhoog jou wins potensiaal keer youve het hy die tydige mark insig wat Futures Magazine tydskrif bied. Elke uitgawe is vol onmisbare inligting, insluitend in-diepte onderhoude met top handelaars oor handel strategieë en taktiek, tegniese ontleding en geldbestuur beste praktyke. Futures Magazine bied jou met die noodsaaklikhede wat jy nodig het om slim handel besluite te neem. Klik op die foto om dit te kry FREEThe verskil tussen opsies en Futures Sy uitdagende genoeg om die meeste gewone beleggers te bevorder van om hul geld in 401 (k) s te koop individuele aandele. Nie net het die pryse van laasgenoemde wissel meer nie, maar 'n belegging in individuele aandele beteken jouself ontkoppeling van die kollektiewe wysheid en bewegings van die mark. As jy 5 verloor in 'n onderlinge fonds, hey, kundig topic die breek. Verloor 40 op een voorraad, en itll maak jy jou besluit om die voorraad te koop in die eerste plek, dan verkoop in 'n paniek, dan verleë te koop in 'n onderlinge fonds met whats links bevraagteken. Maar miljoene mense belê in individuele aandele suksesvol, die tyd geneem het om te sif deur finansiële state. erken waarde, en dan geduldig. Vir diegene wat wel verstaan hoe om te belê in aandele op die regte manier, sy enigste natuurlike om meer wil leer. En om voordeel te trek uit die hefboom. Soos gewoonlik, die mark is 'n stap vorentoe van ons, danksy die uitvinding van opsies en termynkontrakte. tweede-vlak sekuriteite wat uit gewone aandele en kommoditeite, en dit kan beleggers te lok deur die aanbied van die potensiaal vir groot opbrengste. 'N opsie is 'n kontrak wat 'n prys wat jy kan óf koop of verkoop 'n sekere voorraad vir 'n latere tyd stel. Opsies om 'n voorraad te koop (call opsies, of net noem) verskil so baie van opsies om 'n voorraad te verkoop (verkoopopsies, of sit) dat hulle elkeen hul eie verduideliking verdien. 'N Oproep is die reg om 'n voorraad te koop teen 'n bepaalde prys tydens 'n bepaalde tydperk in die pad af, ongeag van wat die voorraad gebeur te handel in dié tyd. Byvoorbeeld, daar mag bestaan call opsies vir voorraad XYZ, elke opsie sodat jy 'n deel van XYZ koop teen 100. As XYZ verhandel dan vir, sê, 120 te eniger tyd voordat dit verval (met die aanvaarding van sy Amerikaanse opsie), kan jy koop aandele vir 100, dan verkoop hulle elk vir 'n 20 wins. Die reg om dit te doen kom met 'n prys, natuurlik, en as jy wou gesê opsies vandag koop, kan hulle verkoop vir 4 elk of so. Sommige klein fraksie van die aandele prys. Wat gebeur as XYZ is die handel vir minder as 100 teen die tyd kan jy die opsies Wel oefen, presies wat jy dink: jou opsies is waardeloos, jy jou geld vermors, en jy kan óf probeer weer of gaan kruip terug na die wêreld van onderlinge fondse . Soos vir 'n plaas. jy kan waarskynlik vermoed dat dit dra die reg om XYZ te verkoop teen 'n voorafbepaalde prys op 'n later datum. Met ander woorde, jy hoop (of ten minste nie verskrik dat) die aandele prys sal daal. As jy die eienaar van 'n plaas wat jou toelaat om XYZ te verkoop teen 100 en XYZs prys val tot 80 voordat die opsie verval, sal jy kry 20 (ignoreer premie betaal) van die handel die opsie. Wan is 'n vorm van versekering, spaar jy van die vooruitsig van katastrofiese verlies. As XYZ gebeur te handel vir meer as 100 teen die tyd dat die put ryp, sy geen vel af jou neus. Jy hoef nie te opsies uit te oefen. Dis hoekom theyre opsies genoem. In plaas daarvan, kan jy bly in die besef dat jou voorraad waardeer, hopelik met meer as die prys van die plaas. So whats 'n toekomstige Meer formeel 'n termynkontrak, 'n toekoms is 'n kontrak te verkoop / koop 'n kommoditeit op 'n later datum, teen 'n prys ooreengekom vroegtydig. Soos opsies, termynkontrakte is 'n vorm van versekering. Die koper van 'n toekoms sou eerder die voël in die hand met 'n prys vandag gewaarborg dis eerder as die moontlikheid van twee (of nul) in die bos later. Futures sy oorsprong in die landbou. Sê harde histories verhandel teen sowat 7 'n maatemmer. Julle n harde boer, en jy kan 'n paar jaar gelede onthou toe die onderste val uit die mark en die prys gedaal tot 5. Uit vrees dat thatll weer gebeur nie, vind jy 'n makelaar wat beloof om jou hele oes te koop, sodra dit kom in, vir 6,75 'n maatemmer. Wat isnt groot, maar miskien sal jy graag neem die aanbod uit vrees vir nog 'n groot prys daal. (As dit jou kos, sê, 5.25 om te plant elke maatemmer ekwivalent, dan stem om die 6,75 termynmark prys kon goed red jou van bankrotskap.) Van die makelaars perspektief, die idee is om te sluit in die 6.75 prys in die geval dat pryse styg buite die historiese gemiddelde. As die vraag na harde verhoog tot die punt waar boere kan hef 8 of 9 'n maatemmer, sal die makelaar baat sodra die termynkontrak sluit en hy kan die koring wat hy gekoop het vir pryse onder-mark verkoop. Indien die prys val, sal die makelaar geld verloor. Die boer is die oordrag van risiko vir die makelaar, gelyktydig homself te beskerm teen lae pryse, terwyl Die rede is die kans om voordeel te trek uit 'n hoë kinders. Sedert hul skouspel oorsprong, het termynmark meer en meer sektore van die ekonomie omsingel. Eerste energie (bv olie en gas), dan edelmetale. Futures pryse vir natuurlike gas vir 'n paar maande vandaar kan verskil met 1-2 uit die huidige pryse. genoeg om 'n groot verskil maak aan beide verkoper en koper te maak wanneer marges is klein. In onlangse jare, het termynmark selfs 'wat verband hou met sulke tasbare effekte soos geldeenhede en aandele indekse. Verbintenis wat 'n euro sal die moeite werd wees soveel dollars, onderskat deur 'n paar sent, en dit kan miljoene beteken om die onderste lyn met geen risiko-sku boer of koper mynwerker om jouself te bemoei met. Die termynmark het van 'n konserwatiewe versekering ruil vir iets van naderby lyk soos 'n baccarat tafel. Die ander verskil tussen futures en opsies is dat 'n toekoms is beide reg en verpligting. Wanneer die tyd aanbreek, julle wetlik verplig om te verkoop of koop die onderliggende kommoditeit. Die blootstelling kan verbysterende wees. Misrekenen op 'n termynkontrak aanbod 6.75 net 'n maatemmer die prys val onder 'n dollar het en dit kan 'n makelaar uit te wis. Dit moet duidelik wees op hierdie punt dat nóg opsies of termynkontrakte belê is vir die lidmaat van die gemeente. Maar terwyl albei risiko van nadeel, opsies te belê minder. 'N opsies belegger is nooit verplig om meer as die prys van die opsie te verloor. Verder is 'n termynkontrak belegger bedryf gewoonlik op 'n groot, institusionele skaal. As 'n individu, itll moeilik wees vir jou om 'n West Texas Intermediate ru-olie verskaffer bereid om te verkoop jy sy aanbod op een slag te vind. Die meeste futures belê is so gedoen met behulp van die dienste van 'n gevestigde makelaar of Wall Street firma wat spesialiseer in ingenieurswese sulke transaksies. Intussen het opsies te belê vereis dikwels niks meer van jou kant as die paar dollars wat nodig is om die opsies te koop. Wat nog gedoen word deur 'n firma, maar dit is 'n baie makliker vir 'n individuele belegger om onderliggende voorraad te vind as om landbou of energie kommoditeite vind. Opsies en termynkontrakte is riskant. Dan weer, so is die lewe op hierdie planeet. 'N deurdagte en oordeelkundige belegger kan wins uit gevorderde belê, maar nie voordat jy baie navorsing en insig in meer basiese belê konsepte terug na front. Ever sedert die film handel plekke, wanneer Eddie Murphy en Dan Akyroyds karakters steek ryk oornag handel Orange Juice die publiek gefassineer deur die Futures bedryf. Indien u enige laatnag kanaal navigeer doen sal jy sien dat Futures (ook bekend as kommoditeite) is weer eens aan die voorpunt en besig om in gewildheid. Terwyl die laatnag televisie hucksters probeer om jou te oortuig dat goud is gereed vir 'n geweldige skuif of dat jy dit ryk kan maak handel die FOREX deur te kyk na twee lyne draai en draai, die meeste mense is nog steeds baie vertroud met wat Futures is. 'N Algemene fout wat mense maak is die veronderstelling dat Futures is soos aandele. Probeer verduidelik die termynmark enige beginner en hulle sal ongetwyfeld probeer om 'n verband tussen die aandelemark en die termynmark te maak. Terwyl voorraad en Futures is beide verhandel die ooreenkomste pretty much daar te stop. Daar is basies drie groot verskille tussen aandele en die termynmark. 1. Jy Eie Aandele en U Kontrak vir Toekomsnavorsing Die beginsel verskil tussen aandele en Futures is dat jy die eienaar van 'n voorraad en jy 'n kontrak in Toekomsstudie. As jy 'n voorraad wat jy letterlik 'n deel van die maatskappy wat jy belê in die koop te koop. Dit is die rede waarom aandele as aandele word verwys na, omdat jy 'n deel van die maatskappy besit. In Futures egter in plaas van werklik die koop van die onderliggende kommoditeit, soos koring of koring of katoen, jy net aangaan van 'n kontrak vir daardie spesifieke kommoditeit. Dit beteken dat jy kan 'n kontrak aan 'n koper of verkoper van 'n kommoditeit word. Byvoorbeeld, as jy gedink het die prys van silwer gaan hoër jy kan 'n kontrak om Silver koop teen die huidige prys te betree, met die hoop dat jy dit later kan verkoop teen 'n hoër prys en 'n wins maak. Terwyl hy op die oog af mag lyk wat jy regtig wil koop Silver jy in werklikheid die pleeg van 'n kontrak tot 5000 Troy onse Silwer lewer teen 'n spesifieke prys (5000 Troy onse is die grootte van 'n Silwer kontrak). As jy jou kontrak toe Silwer verhandel teen 498 per ons en die uitgang van die kontrak toe Silwer verhandel teen 512 per ons sal jy 'n wins van 700 per kontrak maak. Die skoonheid van die markte Futures is dat omdat jy handel dryf kontrakte, en nie die werklike kommoditeit, kan jy geld maak as die mark beweeg op of af. Die meeste voorraad handelaars tradisioneel net koop 'n voorraad om hoër te gaan en die meeste nooit oorweeg die verkoop van 'n voorraad wat hulle hoef eie, maar in Toekomsstudie verkoop is baie algemeen omdat jy eintlik hoef nie na die kommoditeit te verkoop besit. Byvoorbeeld, as Cacao kon die handel in 1446 per ton en jy het gedink pryse gaan voort laer kan jy 'n kontrak om kakao by 1446. verkoop indien die prys van kakao het 1446-1360 betree jy 'n wins van 850 per gemaak kontrak. Die belangrike punt om in gedagte te hou is dat jy nie hoef te besit van die kakao kontrak eerste om dit te verkoop. Sedert ons te doen het met die toekomstige lewering van kakao, vandaar die naam Futures maar meer hieroor in 'n minuut, kan jy 'n kontrak om kakao by 'n spesifieke prys te lewer betree, met die hoop om dit te koop teen 'n laer prys voordat die kontrak kom as gevolg van . Dit stel jou in staat om voordeel te trek uit 'n gunstige verskil in pryse. 2. Futures het altyd 'n koper en 'n verkoper Kontrakte vereis dat 'n koper en 'n verkoper. Dit maak nie saak as jy 'n kontrak vir 'n huis, 'n motor, of 5000 bushel van koring, elke kontrak het 'n koper en 'n verkoper. Dit is nie anders in Toekomsstudie. Vir elke handelaar wat dink die prys van katoen gaan hoër daar is nog 'n handelaar wat dink die prys van katoen gaan laer. Dit beteken dat Futures is altyd 'n nul-som handel. Vir elke handelaar om geld te maak, is daar 'n handelaar om geld te verloor. Met 'n paar uitsonderings, die kommoditeitsmarkte is gewoonlik so vloeistof dat dit nooit 'n probleem met iemand aan die teenoorgestelde kant van jou handel te neem vind. In die meeste gevalle die vul is byna oombliklike. Aan die ander kant, in die aandelemark wat jy kan net koop soveel aandele as beskikbaar vir verkoop deur 'n bepaalde maatskappy. As ABC maatskappy nie die uitreiking van meer aandele, en jy kan nie iemand wat bereid is om te verkoop jy hulle aandele te vind, kan jy nie voorraad aan te koop in ABC Company. Eenvoudig. Terwyl dit is gewoonlik nie 'n probleem nie, dit is 'n moontlikheid, veral as ABC voorraad word veral gewild, of hulle het nie 'n groot probleem van voorraad, kan dit moeilik wees om te koop in selfs as jy wou. Wanneer jy dit koop voorraad in 'n maatskappy, is jy belê jou geld in daardie maatskappy hoop dit sal meer waardevol in die toekoms. Maar, terwyl die waarde van die voorraad is gebaseer op die waarde van die maatskappy self, dit is nie gewaarborg waardevolle te bly. Onthou Enron in Toekomsstudie egter sedert jy aangaan van 'n kontrak waar daar altyd 'n koper en verkoper kan jy 'n Enron tipe ervaring nie. Daar is altyd iemand om die ander kant van jou kontrak dek. 3. Futures Het 'n tydsbeperking ek kortliks genoem hierdie vroeër, dit is die laaste groot verskil tussen aandele en Futures, naamlik dat Futures het 'n tydsbeperking aangeheg. Soos hul naam aandui, Termynkontrakte is kontrakte vir die lewering van 'n kommoditeit in die toekoms. Dit is die rede waarom kommoditeit kontrakte het altyd 'n aflewering maand aan hulle. As jy handel Desember Corn, dan is jy die handel koring wat 'n aflewering Desember het. Terwyl jy sal nooit eintlik lewering van 'n kontrak te neem, is dit tog belangrik om te bly bewus van wanneer die kontrak verval. As die kontrak nader aan verstryking kry die mark kry dunner as net die handelaars wat werklik nodig het om lewering van die kommoditeit te neem (dws. Graanmeulens) bly. Dit beteken dat jy kan 'n paar prys glip ervaar as jy wag tot aan die einde van jou kontrak te sluit nie, maar 'n bevoegde makelaar sal u op hoogte hou van belangrike eerste kennisgewing en laaste verhandelingsdag datums. In teenstelling kan jy self 'n voorraad vir so lank as wat die onderliggende maatskappy bly bestaan. Dit is die rede waarom koop en hou so 'n gewilde strategie onder voorraad handelaars. Jy kan koop in 'n maatskappy en vashou aan die voorraad vir so lank as wat nodig is om 'n wins te realiseer. Koop en hou nie baie goed werk in die markte Futures, tensy jy baie diep sakke het. Gegewe die uiterste hefboom wat Futures bied, die meeste handelaars is nie in staat om aansienlike trekking downs in stand te hou teen hul posisies. Weereens, omdat Futures ambagte is kontrakte met 'n koper en 'n verkoper, as die mark beweeg teen jou, moet jy onmiddellik betaal vir daardie verlies. Sedert enige winste en verliese outomaties aangepas aan jou rekening aan die einde van elke verhandelingsdag, kan jy net jou posisie in stand te hou vir so lank as jy genoeg geld in jou rekening. Aan die ander kant, omdat jy eintlik die eienaar van die voorraad wanneer jy dit koop, kan jy sit op dit vir hoe lank jy wil, of moet. As die voorraad waarde verloor jy dalk ontsteld daaroor wees, maar dit maak nie eintlik kos jou niks ekstra. Dit beteken net dat jy deel van jou oorspronklike belegging verloor as jy besluit om jou aandele te verkoop op die oomblik. Hierdie feit gee jou 'n bietjie beter uithouvermoë wanneer die handel aandele teenoor kommoditeite. Soos jy kan sien, terwyl voorraad en Futures is soortgelyk, is daar aansienlike verskille tussen die twee. Dit is noodsaaklik dat jy hierdie verskille te erken, sodat jy 'n beter ingeligte handel besluite kan neem. Een daarvan is nie noodwendig beter as hulle ander. Theyre net anders. Vir meer uit Erich, besoek die aanwyser Warehouse vir bykomende hulpbronne termynmark en NinjaTrader Indicators. Kopiereg 2015 Alle regte voorbehou. Reproduksie sonder toestemming is verbode. Die Trader Koninkryk logo is 'n handelsmerk van die NinjaTrader Ecosystem LLC. Hierdie webwerf is slegs vir opvoedkundige en inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n uitnodiging om te koop of te verkoop 'n termynkontrak of enige ander tipe van belegging besluit. Die wat op hierdie webwerf maatskappye en dienste is nie in ag geneem word 'n aanbeveling en dit is die lesers verantwoordelikheid om 'n produk, diens, of maatskappy te evalueer. NinjaTrader Ecosystem LLC is nie verantwoordelik vir die akkuraatheid of inhoud van enige produk, diens of maatskappy wat verband hou met hierdie webwerf. Futures Trading bevat aansienlike risiko en is nie vir elke belegger. 'N belegger kan potensieel verloor al of meer as die aanvanklike belegging. Risiko kapitaal is geld wat verlore kan gaan sonder kinders finansiële sekuriteit of lewenstyl gedrang te bring. Slegs risiko kapitaal gebruik moet word vir die verhandeling en slegs diegene met genoeg risiko kapitaal moet handel oorweeg. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. View Full Risiko-Openbaringsverklaring. CFTC Reëls 4,41 - Hipotetiese of gesimuleerde prestasie resultate het sekere beperkings, in teenstelling met 'n werklike prestasie rekord, moenie gesimuleerde resultate nie werklike handel verteenwoordig. Ook, omdat die ambagte is nie uitgevoer word, die resultate kan hê onder-of-meer as vergoed vir die impak, indien enige, van sekere mark faktore, soos 'n gebrek aan likiditeit. Gesimuleerde handel programme in die algemeen is ook onderhewig aan die feit dat hulle is ontwerp met die voordeel van agterna. Geen voorstelling gemaak word dat enige rekening sal of is geneig om wins of verliese soortgelyk aan dié wat te bereik. Lesers instem om Trader Koninkryke Disclaimer. Voorwaardes en Privaatheidsbeleid. Aanbiedings en gebeurtenisse uit 3rd party verskaffers word slegs gerief. Handelaar Koninkryk is nie verantwoordelik vir die inhoud van 'n 3de party webwerf of hul dienste. Jy verlaat nou die webwerf Trader Koninkryk en 'n skakel na 'n ander site. Nóg Trader Koninkryk, of enige van sy filiale het geëndosseer of aanbeveel vir gebruik enige produk, diens of stelling aangebied of in die webwerf wat jy wil besoek is. Ek het gelees en verstaan die bogenoemde stelling. Klik op die knoppie hieronder om voort te gaan na 'n webwerf buite Trader Kingdom. Articles GT Belegging GT Verskille Tussen Stock en opsies vir die toekoms Verskille Tussen Stock en opsies vir die toekoms Daar is baie belangrike verskille tussen gelys opsies gebaseer op 'n onderliggende voorraad, en opsies op 'n termynkontrak . Met 'n voorraad, is die opsie wat gekoppel is aan 100 aandele van voorraad en is 'n afgeleide van daardie aandele. 'N opsie termynmark is egter 'n tipe van afgeleide op 'n afgeleide. Die termynkontrak self bestaan as 'n kontrak verteenwoordig 'n onderliggende kommoditeit of finansiële instrument (buitelandse valuta of rentekoerse, byvoorbeeld). So wanneer jy 'n opsie handel oor 'n toekoms, is jou hefboom saamgestel. Dit kan 'n groot voordeel wees as die prys beweeg in die rigting wat jy wil, maar dit kan ook vererger jou verliese wanneer jou tydsberekening is verkeerd. Smart Belegger Tip Die opsie termynkontrak is 'n afgeleide van 'n afgeleide. Dit vergroot die potensiaal vir wins - asook risiko's. Die omsigtigheidsaankondiging aspekte van termynkontrakte opsies is dieselfde as dié vir aandele gebaseerde opsies. Jy staan voor dieselfde probleme van tyd verval in lang posisies en dieselfde risiko's van oefening in kort posisies. Net soos baie aspirant-voorraad opsie handelaars het in plaas besluit om te belê in aandele gebaseerde beursverhandelde fondse (ETF's) of indeksfondse, baie handelaars belangstel in die termynmark het hul kapitaal gekanaliseer na-termynkontrak gebaseer ETF. Vir baie, dit maak sin. As jy nie wil hê om die risiko's van die koop en hou aandele aanvaar, is verskillende soorte aandele onderlinge fondse of ETF beroep. En as jy die termynmark te ingewikkeld vind, dan is 'n handjie vol-termynkontrak gebaseer ETF kan die ideale oplossing wees. Dit sal egter 'n paar opsies handelaars gelok om die eksponensiële hefboom van termynkontrakte op opsies. Nog 'n belangrike onderskeid is dat die termynmark is dikwels baie meer wisselvallig as die aandelemark, met waardering potensieel beweeg vinnig in enige rigting. Byvoorbeeld, kyk na die onlangse geskiedenis van die mees algemeen verhandel kommoditeit, olie. Tussen 2007 en 2008, pryse verdubbel tot meer as 145 per vat, en dan teen die einde van 2008, het meer as 110 tot onder 35 per vat. Terwyl sommige aandele soortgelyke opwaartse en afwaartse beweging ervaar het, is dit baie meer algemeen in die termynmark. So as jy gekoop het oproepe vroeg in 2007 en dan verkoop aan die bokant, en vervang hulle met olie termynkontrakte wan, kan jy 'n ongelooflike wins gemaak het. Nawete is altyd perfek nie, maar en tydens die onstuimige prysveranderings van 2007-2008, onsekerheid en slegte tydsberekening het so perfek besluite onwaarskynlik. Smart Belegger Tip Tradisionele verduidelikings van termynmark noem die balans tussen kopers en verkopers om te verduidelik waarom die mark is meer stabiel as die aandelemark. Onlangse geskiedenis toon egter dat hierdie aanname is nie altyd geldig. Futures kan net so wisselvallig soos aandele wees, en by tye selfs meer wisselvallig. Enigiemand vertroud is met opsies op onderliggende voorraad is waarskynlik heel gemaklik met die wete dat elke opsie is gebaseer op 100 aandele van voorraad. A kompleksiteit in die termynmark is dat onderliggende inkremente is verskillende vir elke kommoditeit, gegee die aard en metode van die saak. Dit maak die termynmark opsie bedryf veel meer kompleks as die voorraad opsie bedryf. Soos met enige nuwe en onbekende mark, 'n gebrek aan begrip oor hierdie basiese beginsels is self 'n baie ernstige risiko. inkremente Trading is gebaseer op die spesifieke toekomstige self. 'N Paar voorbeelde: Futures Trading Eenhede Benewens die baie variasies in die handel eenhede vir kommoditeite, 'n aktiewe mark in finansiële termynmark bemoeilik die prentjie verder. Wisselkoers termynmark verhandel op 'n relatiewe grondslag (bv waardasie veranderinge tussen die VSA dollar en die Britse pond). Rentekoerse handel oor persentasie styging en daling van bekende tariewe, soos Tesourie sekuriteite. Verskeie indeks termynmark handel op grond van prys beweging in talle aandelemark indekse, soos die Dow Jones-nywerheidsindeks, die SampP 500, en ander dop en maatstaf indekse. Nog 'n vorm van finansiële termynmark is termynkontrak op individuele aandele, wat gewoonlik geassosieer word met 100 aandele van die onderliggende. Baie handelaars soos futures as gevolg van die geliberaliseerde vereistes marge. Eerder as om die 50 persent marge wat nodig is vir aandele, kan-termynkontrakte verhandel word met 20 persent op deposito. Jy kan ook kort voorraad met 'n termynkontrak sonder om 100 aandele van voorraad leen. Op baie maniere,-termynkontrakte is baie soos opsies. Maar reëls nedersetting is nie dieselfde nie, en regulatiewe toesig berus by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) eerder as met die Securities and Exchange Commission (SEC). Verstaan die handel eenhede is slegs 'n deel van die uitdaging in die handel opsies op termynkontrakte. Hout, is die inkrement gestandaardiseer, wat beteken dat elke genoteerde opsie is verwant aan 100 aandele van die onderliggende aandeel. Vir Toekomsnavorsing, die inkrementele eenheid basis is anders in elke geval. So vir 'n termynkontrak, die handel eenheid, kan die kontrak verhandel in 'n eenheid inkrement van 100, en vir 'n ander dit kan wees 5000. Natuurlik, hierdie onderskeidings ook invloed op die totale koste van die opsie toekoms. Nog 'n onderskeid is die aard van die onderliggende sekuriteit. Terwyl 100 aandele van voorraad verteenwoordig 'n aandele posisie in die maatskappy self, 'n toename van 'n termynkontrak waarop opsies kan gekoop word of verkoop nie enige aandele bevat, net die verpligte aard van die termynkontrak self. Hierdie kontrak is 'n toekomstige verpligting om óf aflewering aanvaar of om lewering van die onderliggende kommoditeit voorsien. Met voorraad, lewering beteken uitruil 100 aandele ter voldoening aan 'n uitgeoefen opsie. In die termynmark besigheid, aflewering kom selde, want dit beteken eintlik handel die kommoditeit waarop die termynkontrak en die opsie is gebaseer. Omdat dit selde voorkom, oefen 'n opsie termynkontrak of toelaat n kort posisie in oefening te gaan is nie 'n aanvaarbare uitkoms in die meeste gevalle. Dus, terwyl baie voorraad opsies skrywers aanvaar die moontlikheid van oefening, dit is nie waar van termynkontrakte opsies skrywers. Trouens, slegs sowat 3 persent van alle termynkontrakte lei tot werklike lewering van die onderliggende kommoditeit. So 'n meerderheid van opsies handelaars toelaat verstryking, verkoop, of rol na vore hul posisies te oefen vermy. Smart Belegger Tip Die onder het sekuriteit vir 'n voorraad-gebaseerde opsie (100 aandele van voorraad) het permanente, tasbare waarde. Maar die onderliggende sekuriteit in 'n opsie termynkontrak ( 'n termynkontrak) is beide tasbare en eindig. Dit is 'n baie belangrike onderskeid tussen die twee markte. Die werklike risiko van 'n kort futures opsie skrywer hoef te lewer te trek uit 'n massiewe hoeveelheid van 'n kommoditeit is klein. Selfs in die paar gevalle waar 'n kort opsie termynkontrak word oopgehou buite die kennisgewing datum, die kommoditeit ruil reik 'n opset om te lewer. Selfs al daardie datum slaag, sal die kommoditeite makelaar te reik wat 'n kennisgewing retender geroep om die verpligting om lewering te neem kanselleer. Die retender behels 'n fooi, maar dit is altyd beter om met aflewering aanvaar. In teenstelling met aandele gebaseerde opsies, waar dienslewering is 'n outomatiese, 'n opsie-termynkontrak gebaseer is onwaarskynlik om te gaan deur middel van dienslewering. Hierdie toegeeflikheid is gebou in die mark as gevolg 'n meerderheid van die handelaars van die hoë koste van fisiese lewering nie kan bekostig nie, so eintlik om so 'n aflewering sal 'n nadeel vir almal wees. Opsies handelaars is voortdurend bewus van verstryking, veral as die vervaldatum benaderings. Dieselfde geld vir Toekomsnavorsing opsies handelaars. Maar, terwyl voorraad voort om onbepaald bestaan, die onderliggende termynkontrak het sy eie vervaldatum. In sommige gevalle, die termynkontrak en verwante opsies verval op dieselfde dag. In ander gevalle, die verval datums vir Toekomsnavorsing en termynmark opsies kan anders wees. Verstryking is ook duidelike vir Toekomsnavorsing opsies in 'n ander manier. As jou kort voorraad gebaseer oproep opsie uitgeoefen en jy ontvang voorraad, jy het die reg om daardie aandele van voorraad solank as wat jy wil hou. Maar met 'n termynkontrak gebaseer oproep, die aanvaarding van aflewering is nie normaalweg 'n lewensvatbare uitkoms, so 'n in-die-geld termynmark kort oproep moet vorentoe gerol of verkoop. In een opsig is die feit dat uitoefening van 'n kort opsie is onwaarskynlik (maak en outomatiese oefening nie plaasvind),-termynkontrak gebaseer opsie handelaars het 'n duidelike voordeel bo-effekte gebaseer kort verkopers. Jy kan kort posisies rol vorentoe onbepaald, ten minste in teorie. Maar 'n ernstige risiko bestaan in die geval waar pryse styg vinnig en aansienlik. 'N blik op markte in 2007-2008 vir energie en landbou kommoditeite maak hierdie geval. Uiteindelik, kan 'n diep in-die-geld opsie moet gesluit, byvoorbeeld, wanneer die prys vlak nie meer beskikbaar is as gevolg kommoditeit waardes ver buite die oorspronklike prys wissel verhuis. 'N Finale belangrike onderskeid gemaak moet word: iemand handel opsies op die lang voorraad posisies verdien dividende wanneer van toepassing, en die dividend verteenwoordig dikwels 'n beduidende gedeelte van die totale opbrengs (wanneer ingesluit met kapitaalwinste en opsie premie in gedek oproepe en soortgelyke strategieë). So vir handelaars met 'n portefeulje van aandele, die dividend is 'n groot voordeel in gedagte te hou wanneer vergelyk potensiaal winste en risiko's. Maar termynkontrakte as 'n onderliggende sekuriteit vir verhandeling opsies nie dividende betaal. Terwyl dit wyd bekend deur handelaars, is die relatiewe waarde en onderskeid maklik misgekyk of geïgnoreer. Smart Belegger Tip Moenie vergeet van die belangrikheid van dividendinkomste uit lang posisies in die onderliggende aandeel, as 'n punt van vergelyking van wins en risiko, tussen aandele gebaseerde en-termynkontrak gebaseer opsie handel. In situasies wanneer potensiële wins is soortgelyk of identies tussen voorraad en handel termynmark opsies, kan die dividend op lang voorraad posisies al die verskil maak en toe beskou in die algehele vergelyking, kan dit beter om die meer bekende aandele gebaseerde opsie handel . Word 'n slimmer investor. What is die verskil tussen Stocks, opsies en termynkontrakte Wyse beleggers verstaan die verskil tussen aandele, opsies en termynkontrakte. Belegging in die aandelemark is nie 'n finansiële besluit wat ligtelik geneem moet word. Enige kans van 'n suksesvolle belegging vereis 'n sekere mate van begrip oor die nuanses van die verskillende beleggingsgeleenthede. Die meeste mense veilig voel draai oor hul beleggingsportefeulje oor 'n beleggingsadviseur. Maar 'n person8217s toekomstige sekuriteit is hul eie verantwoordelikheid. Daarom moet beleggers die risiko's en voordele wat verband hou met alle beleggings te verstaan. Konserwatiewe benadering die mees konserwatiewe benadering tot voorraad belegging is die volslae aankoop van voorraad in genoteerde by verskillende beurse maatskappye. Die voorraad belegging gee die belegger materiaal eienaarskap in die maatskappy waar die totale risiko is bekend en beperk tot die koopprys van die aandele en die onderstebo is tegnies onbeperk. 'N Paar voordele van die aankoop van 'n voorraad in plaas van opsies en termynkontrakte is dat die eienaarskap duur tot tyd en wyl die beleggers besluit om hul aandele te verkoop. Daar isn8217t 'n vervaldatum. Ook die meeste aandeelhouers stemreg wat nie beskikbaar is vir beleggers in opsies en termynkontrakte is. Die primêre negatiewe is die kapitale uitleg wat nodig is om voorraad te koop. Redes Beleggers Kies Aandeel opsies Stock Stock opsies en termynkontrakte word hoofsaaklik gebruik in twee verskillende maniere deur beleggers. Sommige beleggers verkies om opsies en termynkontrakte te koop as 'n metode van die maak van kort termyn beleggings in 'n bepaalde voorraad met 'n klein kapitale uitleg. Ander sal opsies en termynkontrakte gebruik word as deel van 'n beleggingstrategie soos die skryf van 'n 8220Covered Call8221 of diens van 'n strategie soos 'n straddle, wat die aankoop van 'n put amp oproep op dieselfde voorraad op dieselfde trefprys en datum met die hoop op 'n groot voorraad skuif in enige rigting, na gelang van die opsies Guide. Verskille tussen Stock Options en Stock Futures Beide voorraad opsie en-termynkontrakte het 'n vervaldatum en trefprys, maar dit is waar die ooreenkomste eindig. Volgens Options Trading. hier is die primêre verskille tussen hierdie twee beleggingsmediums. Beleggers verwag om die hele prys (insluitend premie) betaal aan die voorkant by die aankoop van opsies. 'N voorraad termynkontrak vereis slegs 'n down betaling (aanvangsmarge) met geen premie aangeheg tot verstryking. Opsies kan verval sonder 'n werklike nedersetting. Alle termynkontrakte moet vereffen op die vervaldatum. Opsie kopers het 'n beperkte risiko om die omvang van die koopprys. Futures dra onbeperkte risiko. Stock opsies kan gebruik word om baie verskillende belegging strategieë uit te voer. Futures is slegs effektief wanneer 'n belegging in 'n kontrak in afwagting van 'n definitief skuif van die onderliggende aandeel in een rigting of die ander. Tipies, daar is meer opsies geskryf as termynkontrakte. Dit gee opsies meer likiditeit. Ware kapitalisme bied keuses. Binne die aandelemark, hierdie drie beleggingsmediums gee beleggers die geleentheid om besluite te neem en keuses wat hulle sal toelaat om die tipe terugkeer hulle op soek is na te verdien met hul algehele gewilligheid om risiko te aanvaar wedstryd te maak. Natuurlik, 'n tipe van belegging kom met 'n soort van inherente risiko en beleggers moet altyd versigtig wees, veral wanneer hulle finansiële sekuriteit in gevaar kan stel. Die sleutel tot die maak van 'n goeie belegging keuses in die aandelemark begin met die begrip van die verskil tussen aandele, opsies en termynkontrakte.
No comments:
Post a Comment