Goeie Verwagting Trading System

Verwagting verwagting van 'n voorraad handel stelsel moet positief wees as jy wil 'n wins Las Vegas maak. Goeie kos, show meisies, en 'n multi-miljard dollar dobbel besigheid. Die geld wat deur die casino is net gepaard gaan met die winste op Wall Street. En die winste van beide is gebaseer op wiskundige waarskynlikhede. Casino geld maak omdat die kans of 'n speletjies verwagting is in die huise te bevoordeel. Dit beteken dat as jy lank genoeg speel, die casino gewen. Oor die kort termyn, die casino weet dit kan wen of verloor. Maar as jy lank genoeg speel, die huis wen altyd. Die casino verhoog hul winste deur die aanbied van speletjies wat in 'n kort tydperk van die tyd voltooi - 'n rol dice, 'n spin van 'n wiel of 'n paar kaarte omgekeer. Soos Dr. Van K. Tharp wys daarop. jou handel stelsel moet 'n positiewe verwagting het en jy moet verstaan ​​wat dit beteken. Die natuurlike vooroordeel dat die meeste mense het, is om te gaan vir 'n hoë waarskynlikheid stelsels met 'n hoë betroubaarheid. Ons almal kry hierdie vooroordeel wat jy nodig het om reg te wees. Op skool geleer dat 94 persent of beter is 'n A en 70 of onder is mislukking. Niks onder 70 is aanvaarbaar. Almal is op soek na 'n hoë betroubaarheid inskrywing stelsels, maar sy verwagting dat die sleutel. En die werklike sleutel tot verwagting is hoe jy uit die markte nie hoe jy in. Hoe jy wins te neem en hoe jy uit 'n slegte posisie om jou bates te beskerm. Die verwagting is regtig die bedrag sal jy maak op die gemiddelde per dollar gewaag. As jy 'n metode wat jy maak 50 sent of beter per dollar gewaag, dis uitstekend. Die meeste mense dont. Dit beteken dat as jy die risiko 1000 dat youll maak op die gemiddelde 500 vir elke handel - dis gemiddeld wenners en verloorders saam. Nassim Taleb stel dit so: In sommige strategieë en situasies, is dit gesê, een dobbel dollars om 'n reeks van pennies wen. In ander risiko's wat 'n reeks pennies dollars te wen. Terwyl 'n mens sou dink dat die tweede kategorie meer aantreklik vir beleggers en ekonomiese agente sou wees, ons het 'n oorweldigende bewyse van die gewildheid van die eerste. Wat het dit te doen met handel stelsels Ons wil die kans van 'n handelsmerk vir ons guns - verwagting. Ons wil 'n baie ambagte - geleentheid. Ons wil om asseblief sodat ons die winste kan vererger - hou tyd. Wat ons as handelaars moet doen, is om te word die huis. Die kans in ons handel moet ons guns, moet ons 'n redelike aantal ambagte gedurende die jaar en die ambagte moet in 'n redelike bedrag van die tyd voltooi word vir saamgestelde om doeltreffend te wees. Verwagting is eenvoudig die produk van jou wins persentasie per wen en jou oorwinning koers minus die produk van jou verlies persentasie per verlies en jou verlies koers. Byvoorbeeld: Wen persentasie 6 Win koers 60 Verlies persentasie 4 verlies persentasie 40 Die verwagting is 2,0 per handel, of (6 x 60) - (4 x 40). Dit beteken, op 'n gemiddelde handel, 2 van die geld verhandel is joune om te hou. Dis beter kans as 'n casino kry op blackjack. Nou, kan dit nie klink soos 'n klomp geld. As jou gemiddelde handel 10000 - 2 200 wins per handel. As jy 300 ambagte per jaar, dan moet jy 'n 60,000 wins per jaar met 'n gemiddelde handel van slegs 10,000. Dit sluit nie eens die winste as jy die gemiddelde handel vererger. As jy die verwagting formule verken, sal jy agterkom dat daar niemand stel nommers wat 'n positiewe verwagting maar 'n oneindige aantal stelle en dus 'n oneindige aantal handel stelsels wat nuttig kan wees kan gee. Gegewe dat dit moontlik is om te ontwikkel waar die stop verlies is groter as die wins. Die stop verlies is akademiese, so lank as jou wins verwagting is positief. Hier is nog 'n voorbeeld: ons kon 'n 20 stop verlies en 'n 5 wins teiken gebruik en uit te kom met presies dieselfde 2 verwagting solank my oorwinning koers is hoog genoeg is 'n 88 wen koers in hierdie voorbeeld sou oplewer 2.0, is die resultaat van (5 x 88) - (20 x 12). Of, kan jy kom op 'n positiewe verwagting met 'n baie lae oorwinning koers. Een van die meer bekende verwagting getalle kom uit William Oneil, voorstander van die CANSLIM stelsel en stigter van Beleggers Business Daily. As ons sy stop en teiken getalle 8 en 20 en sy gepubliseerde oorwinning koers van 30 te gebruik, kan die verwagting word bereken op: (20 x 30) - (8 x 70) of 0.4. Die bottom line is: verwagting moet positief wees as jy wil 'n wins met verloop van tyd te maak. Moet nooit 'n stelsel met 'n nul of negatiewe verwagting. Jy sal nie wen nie. Jy kan die huis nie klop oor 'n lang reeks van verbintenis of ambagte. Wees die Huis. Maak nie saak wat jou verwagting is, sal jy nie 'n groot deel van die geld nie, tensy jy 'n baie geleenthede om handel te dryf. Weereens, die casino analogie. Die casino mag slegs maak 1-2 per hand van blackjack, maar hulle om asseblief diegene hande baie vinnig - 30 tot 40 hande per uur. Speel blackjack lank genoeg en jy sal meer as 40 van jou geld per uur Geen wonder dat hulle kan daardie wonderlike comps bied verloor. Ons weet nou hoe om 'n metode te skep, ten minste op papier, met 'n positiewe verwagting. Kom ons sê ons die ontwikkeling van 'n stelsel met 8 verwagting, maar as die stelsel net opgelewer een handel per jaar, wat goed sal dit wees Ons kan net so goed net sit die geld in 'n spaarrekening. Of, as ons het 'n metode wat 0,2 per handel opgelewer, kan jy slaag daarop Maar wat as daardie stelsel gegenereer 1000 ambagte per jaar 1000 keer 0.2 word ernstige geld in 'n baie kort tyd. Die meeste oor die hoof gesien gebied van handel is die beheermaatskappy tydperk. Ten einde geld te maak, moet jy 'n stelsel wat 'n positiewe verwagting en 'n baie geleenthede genereer het. Maar jy moet toegang tot jou geld. As jou ambagte te hou tyd is te lank, kan nie jou voordeel te trek uit al of selfs die meeste van jou geleenthede. Jou handel geld of koopkrag is altyd vasgebind, want jy het te lank om jou ambagte te sluit om te wag. Casino analogie tyd. As die huis kans in Blackjack is 2.5, wat beteken vir ewig 2 verbintenis, die casino maak, gemiddeld 5 sent. As jy net speel 1 game per uur, die casino maak 5 sent per uur. As jy 60 speletjies speel per uur, die casino het al jou 2 in 40 minute. Alles in ag genome, die spel met die vinnigste omset is meer winsgewend vir die casino. Sy nie anders met handel. Jy sal meer winsgewend te maak met 100,000 dat jy 250 keer kon draai per jaar, as 500,000 wat tot vasgemaak was in een handel vir 12 maande. As 'n voorbeeld, kan sê ons het 'n handels - en dat die handel opgelewer 'n 50 terugkeer. Jy het net 'n groot jaar - 'n 250,000 wins. Aan die ander kant, sê jy het 100,000 vir voorraad aankope, en jou verwagting was net 1,2 per handel, maar jy het oor jou aandele 250 keer in dieselfde jaar. Hierdie metode beland genereer 300,000 vir die jaar, en dat veronderstel jy nooit die posisie grootte toeneem soos die aandele groei. Jy het net 'n beter jaar. Maar dit is makliker om te kry 1.2 per handel as 50. Die bottom line vir 'n groot bottom line is: 'n positiewe verwagting. 'N Goeie aantal ambagte. 'N Kort hou tydperk. Die inhoud van hierdie webwerf is kopiereg 2016 Finansiële Smeer Weddery Ltd Kontak ons ​​gerus indien jy wil om voort te plant enige van it. A handel stelsel kan gekenmerk word as 'n verspreiding van die R-veelvoude dit genereer. Verwagting is eenvoudig die gemiddelde, of gemiddeld R-veelvuldige gegenereer. Maar wat beteken dit presies 'n kort oorsig van risiko en R-Veelvoude As youve lees enige van Dr. Tharps boeke, jy weet teen hierdie tyd dat dit baie meer doeltreffend te dink aan die winste en verliese van jou ambagte as 'n verhouding van die aanvanklike risiko geneem (R). Letrsquos net gaan oor dit kortliks weer, al is: Een van die werklike geheime van handel sukses is om te dink in terme van risiko-tot-beloning verhoudings elke keer as jy 'n handelsmerk te neem. Vra jouself, voordat jy 'n handelsmerk te neem, ldquowhatrsquos die risiko op hierdie handel is die potensiële beloning die moeite werd die potensiaal riskrdquo So hoe kan jy die potensiële risiko van 'n bedryf Wel bepaal, by die tyd wat jy 'n bedryf te betree, moet jy vooraf bepaal paar punt waar yoursquoll kry uit die handel om jou kapitaal te beskerm. Dit uitgang punt is die risiko wat jy in die handel, of jou verwagte verlies. Byvoorbeeld, as jy koop 'n 40 voorraad en besluit om uit te klim as dit val op 30, dan is jou risiko is 10. Die risiko wat jy in 'n bedryf is R. genoem wat maklik is om te onthou, want R is kort vir risiko moet wees. R kan verteenwoordig nie die risiko per eenheid, wat in die voorbeeld, is 10 per aandeel, of dit kan jou totale risiko verteenwoordig. As jy 100 aandele van voorraad met 'n risiko van 10 per aandeel gekoop het, sou jy 'n totale risiko van 1000 het. Onthou om te dink in terme van risiko-tot-beloning verhoudings. As jy weet dat jou totale aanvanklike risiko op 'n posisie is 1000, kan jy al jou winste en verliese uit te druk as 'n verhouding van jou aanvanklike risiko. Byvoorbeeld, as jy 'n wins van 2000 (2 x 1000 of 20 / aandeel) te maak, jou wins is 2R. As jy 'n wins van 10,000 (10 x 1000) maak, jou wins is 10R. Dieselfde ding werk vir verliese. As jy 500 verloor, jou verlies is 0.5R. As jy 2000 te verloor, jou verlies is 2R. quotBut wag, quot jy kan sê. quotHow kan ek 'n 2R verlies as my totale risiko was 1000quot Wel, miskien het jy didnrsquot jou woord te hou oor die neem van 'n 1000 verloor en versuim het om af te sluit wanneer jy moet hê. Miskien is die mark gapped af teen jou. Verliese groter as 1R gebeur al die tyd. Jou doel as 'n handelaar (of as 'n belegger) is om jou verliese te 1R of minder hou. Warren Buffet, bekend om soveel as die worldrsquos mees suksesvolle belegger, sê die nommer een reël van 'n belegging is om nie geld te verloor. Maar dis nie besonder nuttige raad vir diegene wat probeer om 'n betekenisvolle risiko raamwerk vir hul handel te skep. Na alles, selfs Warren Buffet ervarings verliese. 'N baie beter weergawe van sy heerskappy sal wees, quotkeep jou verliese te 1R of less. quot Wanneer jy 'n reeks van winste en verliese uitgedruk as risiko-beloning verhoudings, wat jy regtig het is wat Van noem 'n R-veelvuldige verspreiding. Gevolglik kan enige handel stelsel word gekenmerk as 'n R-veelvuldige verspreiding. Trouens, yoursquoll vind dat denke oor stelsel wat handel dryf as R-verskeie verspreidings regtig help om jou stelsel te verstaan ​​en te leer wat jy kan verwag van hulle in die toekoms. So, wat doen al hierdie dinge te doen het met verwagting Eenvoudige: die gemiddelde (die gemiddelde waarde van 'n stel getalle) van 'n stelsel R-veelvuldige verspreiding is gelyk aan die systemrsquos verwagting. Verwagting gee jou die gemiddelde R-waarde wat jy kan verwag van 'n stelsel oor baie ambagte. Anders gestel, verwagting vir jou vertel hoeveel jy kan verwag om te maak op die gemiddelde, per dollar gewaag, oor 'n aantal ambagte. quotAt die hart van enige handels - is die eenvoudigste van alle conceptsmdashthat die bottom-line resultate moet 'n positiewe wiskundige verwagting ten einde te wys vir die handel metode wat gevolg moet profitable. quot mdashChuck BRANSCOMB So wanneer jy 'n verspreiding van ambagte te analiseer, kan jy kyk op die wins of verlies wat deur elke handel in terme van R (hoeveel was wins en verlies op grond van jou aanvanklike risiko) en bepaal of die stelsel is 'n winsgewende stelsel. Letrsquos kyk na 'n voorbeeld: Dit ldquosystemrdquo het 'n verwagting van 2R, wat beteken dat, oor die lang termyn, kan jy dit ldquoexpectrdquo tot twee keer te maak wat jy die risiko, gebaseer op die beskikbare data. Let asseblief daarop dat jy net kan kry 'n goeie idee van jou systemrsquos verwagting wanneer jy 'n minimum van dertig ambagte te analiseer. Om werklik 'n duidelike beeld van die systemrsquos verwagting te kry, moet jy eintlik iewers tussen 100 en 200. So in die werklike wêreld van 'n belegging of handel, verwagting vir jou vertel die netto wins of verlies wat jy kan verwag oor 'n groot aantal van enkele - unit ambagte. As die totale bedrag geld verloor groter as die totale bedrag geld wat verkry is, is jy 'n netto verloorder en het 'n negatiewe verwagting. As die totale bedrag geld wat verkry groter as die totale bedrag geld verloor is, is jy 'n netto wenner en 'n positiewe verwagting. Byvoorbeeld, kan jy 99 verloor ambagte, elke kos jou 'n dollar, vir 'n algehele verlies van 99. As jy egter een wen handel van 500 gehad, jy sal 'n netto payoff van 401 (500 min 99) het, ten spyte van die feit dat slegs een van jou ambagte was 'n wenner en 99 van jou ambagte was verloorders. Wersquoll eindig ons definisie van verwagting hier omdat sy 'n onderwerp wat baie meer kompleks geword. Van Tharp het uitvoerig geskryf oor hierdie onderwerp sy een van die kernbegrippe wat hy leer. Soos jy meer en meer vertroud is met R-veelvoude, posisie sizing en ontwikkeling stelsel geword, sal verwagting baie makliker om te verstaan ​​te word. Om veilig te bemeester die kuns van die saak of belê, sy beste om te leer en al hierdie materiaal te verstaan. Dit kan ingewikkeld lyk by tye, maar ons moedig u aan om te volhard. As jy werklik begryp dit en werk na die bemeestering van dit, sal jy katapult jou kanse ware sukses in die markte. Die beste plek om meer oor hierdie onderwerp te leer: Inleiding posisie Sizingtrade e-leer kursus Hoe kan jy besluit hoeveel jy moet waag op jou volgende handel Risiko te veel en jy kan blaas jou rekening. Risiko te min en 'n groot oorwinning wonrsquot selfs betaal vir jou aandete. Dr. Tharprsquos Inleiding tot Posisie Sizingtrade Strategieë Kursus sluit oudiovisuele en interaktiewe leeraktiwiteite wat hierdie ingewikkelde onderwerp in duidelike, terme maklik om te verstaan ​​verduidelik. Jy sal leer om die basiese beginsels van die posisie sizing strategieë en die dramatiese verskil hulle kan maak in jou resultate. Omdat die kursus is 'n inleiding tot grootte strategieë te posisioneer, is dit 'n basiese materiaal en bied 'n goeie begin om die proses van begrip en benutting van die konsepte en sluit materiaal op die begrip van verwagting, insluitend voorbeelde. Die boek The Beslis Guide to positing Sizing dek baie uitgebreide materiaal en gaan in tegniese diepte in baie gebiede. Soos die naam aandui, is dit inderdaad baie definitiewe. Maar sommige mense vind posisie sizing strategieë om 'n ingewikkelde onderwerp en het 'n harde tyd gryp en die toepassing van die idees van die boek, so ons ontwikkel hierdie e-kursus vir twee primêre groepe mense: ouditiewe / visuele leerders wat meer effektief te leer uit 'n instruksionele formaat vol interaktiewe funksies, en diegene wat Arent regtig belangstel in die dieper tegniese aspekte van posisie sizing strategieë, maar besef dat 'n inleiding tot die onderwerp nog sou help om hul handel. Hierdie kursus is ideaal vir besige professionele mense wat 'n praktiese manier om risiko en hoe om verliese tot 'n minimum te beperk verstaan ​​nodig het. Ons sien 'n natuurlike verloop van die studie begin met die e-kursus en dan beweeg na die Definitive Guide. Jy sal ook 'n baie leer oor positing grootte wanneer jy die positing Sizing Trading simulasie game te speel. Die eerste drie vlakke freeTrading 101: Verwagting Verwagting saam met posisie sizing is waarskynlik die twee belangrikste faktore in die handel / te belê sukses. Ongelukkig die meeste mense nog nooit gehoor van die konsep. Uit die 30 of so handel boeke I8217ve lees slegs 'n paar selfs raak oor enige aspek van geldbestuur. Slegs een van daardie handvol boeke bespreek verwagting. In eenvoudige terme, verwagting is die gemiddelde bedrag wat jy kan verwag om te wen (of verloor) per dollar in gevaar stel. Here8217s die formule vir verwagting: Verwagting (Waarskynlikheid van Win Gemiddeld Win) 8211 (waarskynlikheid van verlies gemiddelde verlies) As 'n voorbeeld let8217s sê dat 'n handelaar het 'n stelsel wat wen ambagte 30 van die tyd produseer. Dit trader8217s gemiddelde wen handel nette 10 terwyl verloor ambagte verloor 3. So as hy 10,000 poste is die handel sy verwagting sou wees: (0.3 1000) 8211 (0,7 300) 90 So selfs al is daardie stelsel produseer verloor ambagte 70 van die tyd die verwagting is steeds positief en dus die handelaar kan geld maak met verloop van tyd. Jy kan ook sien hoe jy 'n stelsel wat produseer wen ambagte die meerderheid van die tyd kan hê, maar sou 'n negatiewe verwagting hê as die gemiddelde verlies groter as die gemiddelde oorwinning was: (0.6 400) 8211 (0.4 650) -20 Trouens, jy kan kom met 'n aantal scenario's wat jy 'n positiewe of negatiewe, verwagting sou gee. Die interessante ding is dat die meeste van ons beter met 'n stelsel wat geproduseer meer wen ambagte as verloorders sal voel. Die oorgrote meerderheid van die mense sal baie moeite met die eerste stelsel het bo as gevolg van ons natuurlike neiging om te wil reg al die tyd. Tog kan ons sien net deur daardie twee voorbeelde wat die persentasie van die wen ambagte is nie die belangrikste faktor in die bou van 'n stelsel. Soos Dr. Van K. Tharp wys daarop: 8230 jou handel stelsel moet 'n positiewe verwagting het en jy moet verstaan ​​wat dit beteken. Die natuurlike vooroordeel dat die meeste mense het, is om te gaan vir 'n hoë waarskynlikheid stelsels met 'n hoë betroubaarheid. Ons almal kry hierdie vooroordeel wat jy nodig het om reg te wees. We8217re op skool geleer dat 94 persent of beter is 'n A en 70 of onder is mislukking. Niks onder 70 is aanvaarbaar. Almal is op soek na 'n hoë betroubaarheid inskrywing stelsels, maar sy verwagting dat die sleutel. En die werklike sleutel tot verwagting is hoe jy uit die markte nie hoe jy in. Hoe jy wins te neem en hoe jy uit 'n slegte posisie om jou bates te beskerm. Die verwagting is regtig die bedrag you8217ll maak op die gemiddelde per dollar gewaag. As jy 'n metode wat jy maak 50 sent of beter per dollar gewaag, that8217s uitstekend. Die meeste mense don8217t. Dit beteken dat as jy die risiko 1000 dat you8217ll maak op die gemiddelde 500 vir elke handel 8211 that8217s gemiddeld wenners en verloorders saam. In 8216 Trade jou pad na finansiële vryheid 8216 Dr. Tharp definieer die volgende vier komponente van verwagting (in dieselfde gedeelte van die boek Dr. Tharp bespreek ook hoe die grootte van jou belegging kapitaal en jou posisie-sizing model moet saam met oorweeg . verwagting I8217ll praat oor posisie sizing in 'n ander pos, maar ek raai lees Tharp8217s boek vir 'n deeglike begrip van hierdie konsepte):. Betroubaarheid, of watter persentasie tyd wat jy geld maak. Die relatiewe grootte van jou wins in vergelyking met jou verliese. Jou koste van die maak van 'n handelsmerk. (Kommissie amp glip) Hoe dikwels jy die geleentheid om handel te dryf. Die vierde item in die lys is 'n baie belangrike en dikwels oor die hoof gesien aspek van die saak. As jy twee stelsels wat beide het dieselfde positiewe verwagting het, let8217s sê 100, die stelsel wat meer ambagte geproduseer sou meer geld te maak met verloop van tyd. Byvoorbeeld, stelsel A produseer 3 ambagte per week, terwyl die B-stelsel produseer 10 ambagte per week. Na net een week B sou gemaak het 1000 terwyl 'n wil net 300. gemaak Gary B. Smith het hierdie bespreek voordat Ek dink my aandele as voorraad. In daardie opsig, my doel is om nie wins per dollar, maar wins per dollar per dag te maksimeer. In wese is, het ek probeer om 'n klein persentasie van my aandele per dag maak, maar vererger daardie bedrag so vinnig as moontlik. En in 'n ander artikel Gary gesê: V: Wat aspek van die saak het jy die langste om te leer GBS: I8217d sê die siening dat my aandele is dieselfde as 'n retailer8217s inventaris. Jou wins per stuk doesn8217t saak as jy nog nooit jou voorraad te draai. En u omset doesn8217t saak of you8217re geld verloor op elke verkoop. Wat belangrik is, is die omset keer wins per stuk. That8217s dieselfde konsep probeer ek om aansoek te doen om my handel. Ek begin met 1 en wil om uit te vind hoe om vinnig te draai wat in 10. Die meeste mense fokus op die aankoop van 'n voorraad op 20 en verkoop dit teen 40, en hulle selde om hoe lank dit neem hulle om dit te doen. Maar, as in daardie tyd wat ek kan koop 10 20 aandele en verkoop hulle elk teen 'n 10 gewin, I8217m pad vorentoe as ek voortgaan om my aandele verbinding. Aan te raak op die belangrikheid van die grootte van jou aandele en posisie sizing I8217ll gebruik deel van 'n sneeubal geveg metafoor wat Tharp gebruik in sy boek: Verbeel jou dat jy wegkruip agter 'n groot muur van sneeu. Iemand gooi sneeuwballen by jou muur, en jou doel is om jou muur so groot as moontlik vir 'n maksimum beskerming te hou. So, die metafoor dui onmiddellik dat die grootte van die muur is 'n baie belangrike veranderlike. As die muur is te klein, couldn8217t jy vermy om getref. Maar as die muur is massiewe, dan is jy waarskynlik nie van plan om ontslae te tref. Die grootte van jou aanvanklike aandele is 'n bietjie soos die grootte van die muur. Trouens, dan kan jy jou begin kapitaal om 'n muur van geld dat jy beskerm word. Hoe meer geld jy het, in die veronderstelling al die ander veranderlikes (die komponente van bogenoemde verwagting) is dieselfde, hoe meer beskerming wat jy sal hê. Stel jou nou voor dat die persoon gooi sneeuwballen by jou het twee verskillende soorte van sneeuballe 8212 wit sneeuballe en swart sneeuballe. Wit sneeuballe is 'n bietjie soos die wen ambagte. Hulle het eenvoudig hou by die muur van die sneeu en die verhoging van sy size8230. Stel jou voor dat swart sneeuballe los sneeu en maak 'n gat in die muur gelykstaande aan hul grootte. Jy mag dalk dink van swart sneeuwballen as 8220antisnow.8221 Dus, as 'n baie swart sneeuwballen by die muur gegooi, sal dit gou verdwyn of ten minste 'n baie gate in. Swart sneeuballe is 'n baie soos die verlies van ambagte 8212 hulle weg te chip op jou muur van security8230 Tharp voort loop die leser deur middel van verskillende scenario's en moontlikhede. Soos met inagneming van die relatiewe groottes van die sneeuballe van elke kleur. Wat gebeur met jou muur nadat dit getref is deur 'n paar swart rotse van sneeu of oorweging van hoe die tempo waarteen sneeuballe gegooi invloed op die muur. Jy kan sien hoe belangrik elke aspek van verwagting is asook die groot belang van beide die bedrag van aandele (die grootte van jou muur) en posisie-grootte (wat die grootte van die sneeuballe sal bepaal). Verwagting, posisie-grootte en ander aspekte van geldbestuur is veel belangriker as die ontdekking van die heilige graal inskrywing stelsel of aanwyser (s). Ongelukkig inskrywing tegnieke is waar die oorgrote meerderheid van die boeke en praat koppe fokus hul aandag. Jy kan die grootste voorraad pluk stelsel het in die wêreld, maar tensy jy hierdie geld bestuur kwessie in ag neem wat jy mag nie enige geld links na die stelsel handel. Na 'n stelsel wat jou 'n positiewe verwagting behoort te wees op die voorpunt van jou gedagtes gee toe saam 'n handel plan. Unicorn Trading Verwagting telling vs Sharpe Ratio deur Alex Matulich Verwagting telling Terug toe ek na my eie handel stelsel te ontwikkel uiteengesit, twee verskillende suksesvolle handelaars aanbeveel dat ek gelees handel jou pad na finansiële vryheid deur van K. Tharp. Een handelaar aanbeveel dit vir my as 'n goeie boek oor die posisie sizing. Ten spyte van sy sensasionele titel, sy 'n goeie boek, vir geen ander rede as wat dit bevat 'n waardevolle funksie: hoe om die kwaliteit van 'n handel strategie objektief te meet. in terme van verwagte vermenigvuldig met geleentheid. Ek noem dit die verwagting telling. Verwagting is hoeveel jy verwag om te verdien uit elke handel vir elke dollar wat jy waag. Geleentheid is hoe dikwels jou strategie handel dryf. Jy wil die produk van beide maksimeer. Verwagting (AW keer PW AL keer PL) frasl AL (verwagte wins per dollar gewaag) verwagting telling verwagting keer Geleentheid waar AW gemiddelde wen handel (uitgesluit maksimum oorwinning) PW kans om te wen (PW ltwinsgt frasl NST waar ltwinsgt is totaal oorwinnings uitgesluit maksimum oorwinning ) AL gemiddelde verlies van handel (negatiewe, uitgesluit nuuts verliese) AL absolute waarde van AL PL waarskynlikheid van die verlies (PL ltnon-kras lossesgt frasl NST) geleentheid NST keer 365 frasl studydays (geleenthede om handel te dryf in 'n jaar) waar NST lttotal tradesgt minus ltscratch tradesgt minus 1 met ander woorde, NST nie-nul ambagte gedurende die tydperk onder toets ( 'n skrapie handel verloor commissionslippage of minder) minus 1 (die maksimum oorwinning uitsluit). studydays kalenderdae van die geskiedenis getoets Dit is belangrik om die AL het in die noemer van verwagting, want dit is die verwagting om te waag eenhede mdash verdienste per dollar gewaag vat. Hierdie berekening van verwagte telling, soos hierbo beskryf, is anders as dié van Tharp beskryf in drie opsigte: Eerstens, ek die maksimum wen handel as 'n uitskieter weggooi. Vir 'n stelsel waar die grootste oorwinning is 'n uitskieter, wegdoen dit sal 'n beter voorstelling van verwagting gee. Vir 'n stelsel waar die grootste oorwinning isnt 'n uitskieter, dit sal nie saak anders as om die totale prysgeld en totale oorwinning te verminder, die verlaat van die gemiddelde wengeld grootliks onaangeraak. Wegdoen die grootste oorwinning gee dus 'n meer konserwatiewe skatting van verwagting. Tweedens, ek gebruik die gemiddelde verlies eerder as volg Tharps aanbeveling aan die minste verlies as die eenheid van risiko. Die gemiddelde verlies is groter as die minste verlies en meer geneig om te ervaar (gemiddelde verlies is tipies naby die hoogtepunt van die verspreiding van verliese), dus die gebruik daarvan sal lei tot 'n meer konserwatiewe skatting van verwagting as die gebruik van die minste verlies. Tharp en ek albei sluit kras verliese (ambagte wat slegs kommissie en glip verloor), want insluitend dié sou vooroordeel die eenheid van risiko te laag. Derde, ek gebruik die rekenkundige gemiddeld van oorwinnings en verliese (na aftrekking van die grootste oorwinning en kras verliese) soos my verwagte oorwinning en verlies. Tharp het jy 'n histogram te wen ambagte te skep en kies 'n verskeidenheid wat die hoogtepunt van die kurwe bevat. Tharps manier is nie maklik acheived deur 'n rekenaar algoritme omdat sommige subjektiwiteit is nodig om die bin groottes van die histogram te bepaal. My eksperimente toon dat die rekenkundige gemiddelde dikwels val op of naby die histogram piek in elk geval, so dit is wat ek gebruik. Verwagting en posisie Sizing Die verwagting telling hierbo beskryf komplimenteer posisie sizing. Jy moet maak 'n paradigmaskuif weg van die evaluering van strategieë wat gebaseer is op die netto wins. Vergeet van die netto wins, vergeet drawdown, vergeet aantal oorwinnings in 'n ry, vergeet alles TradeStation wys jou in die Strategie Opsomming. Dít beteken niks vir strategie vergelykings, want almal het 'n subjektiewe mening oor watter een van dié metings saak meeste. In jou gedagtes moet jy die inskrywing / afrit reëls van netto wins prestasie of geannualiseerde opbrengs prestasie ontkoppel. In plaas daarvan, dink aan 'n strategie soos volg: Toegang reëls beheer risiko. Inskrywings hoef te bepaal wenners of verloorders afrit reëls bepaal winste of verliese (wenners of verloorders). Toegang en uitgang reëls saam verwagting en geleentheid te bepaal. Posisie sizing bepaal jou netto wins of terugkeer. sowel as die maksimum drawdown. So wanneer jy die ontwerp van die inskrywing / afrit reëls en hul insette parameters, dont optimaliseer vir netto wins plaas. Optimaliseer vir Verwagting telling optimaliseer vir maksimum verwagte telling, sonder inagneming van enige iets anders. Posisie sizing sorg vir die res. 'N goeie posisie sizing strategie sal lei tot 'n groter, meer konsekwent wins op 'n hoë-verwagting strategie as op 'n lae-verwagting strategie, selfs al is die lae-verwagting strategie het 'n hoër netto wins op 'n 1-kontrakbasis Nou, ek weet dat sommige handel sagteware pakkette laat strategie parameters gebaseer op enigiets wat jy wil te optimaliseer. TradeStation gee jou net geblikte resultate soos netto wins, wen / verlies-verhouding, onttrekking, ens Vir diegene van ons wat TradeStation gebruik, ontwikkel ek iets waarmee my optimaliseer my strategieë op verwagte telling. Dit is 'n EasyLanguage funksie (SystemQuality). Jy hou dit net aan die einde van jou sein en begin die optimizer. Elke iterasie van die optimizer sal veroorsaak dat 'n lyn wat geskryf moet word om 'n Excel CSV-lêer. Dan al wat jy doen is om te laai dit in Excel, sorteer op die laaste kolom, en voila Die parameters vir 'n maksimum verwagte telling is reg aan die bokant. Die dokumentasie by die bronkode is gedetailleerde en moet alles meer volledig verduidelik. Hierdie funksie kan verander word om te gebruik in enigiets anders wat jy wil optimalisering, ook. Sharpe Ratio Sommige mense hou daarvan om die Sharpe verhouding gebruik om die relatiewe gehalte van een handel strategie in vergelyking met 'n ander meet. Na uitgebreide navorsing, ek het geen ander keuse gehad as om tot die gevolgtrekking dat die Sharpe-verhouding isnt nuttig vir objektief te evalueer die meriete van 'n stelsel. Dit het nie gebruike, maar ek stem nie saam dat dit gebruik moet word vir die bepaling van algemene meriete. Neem twee uiterstes byvoorbeeld: Stelsel A terug 0,001 groter as die risiko rentekoers met 'n nul onttrekkings, en perfekte konsekwentheid. Stelsel B terug 60 per jaar op jou rekening met 'n beskeie 10 onttrekkings. Watter stelsel sou jy eerder handelstelsel A het 'n hoër Sharpe verhouding mdash sy eintlik oneindig as gevolg van nul standaardafwykings in opbrengste. Persoonlik Siek neem stelsel B oor 'n enige dag Ek is meer bekommerd oor my aandele groei en verdien krag van my risiko kapitaal, as of periodieke opgawes is presies dieselfde. Al die Sharpe-verhouding beteken is meet konsekwentheid. True, dis 'n element van meriete, maar beslis nie die hele prentjie. Deur dit te gebruik om die meriete van 'n hele handel strategie lei tot heeltemal verkeerde en subjektiewe evaluering te bepaal, soos blyk uit die uiterste voorbeeld hierbo. Theres regtig net een doel manier om die meriete van 'n stelsel te meet, en dis hoeveel jy verwag dat dit te verdien vir elke dollar gewaag gekombineer met hoe dikwels dit gee jou die geleentheid om wat verwagte opbrengs te verdien. Die risiko konsep is belangrik jy meet die terugkeer van jou risiko kapitaal (dit wil sê jou aanvanklike stoploss), nie wat jy eintlik belê in die mark. Ontwikkel 'n stelsel wat 'n hoë verwagting telling het, en jy sal vind dat die Sharpe-verhouding sorg vir homself. My navorsing het daartoe gelei dat my met 'n paar vrugbare paaie, en 'n paar vrugtelose paaie. Optimalisering vir Sharpe verhouding is in die laasgenoemde kategorie. Kopiereg afskrif 2004 deur Unicorn Research Corporation Alle regte reserved. What maak 'n goeie Trading System Vandag het ek geleer handelaars wat maak 'n goeie handel stelsel. Oor die jare van onderrig, het ek opgemerk dat die meeste mense kyk na terugkeer, onttrekking en regverdigheid kurwe te bepaal of 'n stelsel is goed of nie. Kyk na die video hieronder en lees onder die kort artikel om te sien waarom dit is 'n fout. Jy sal leer waarom sommige stelsels werk op demo maar nie lewe en hoekom ander nie na 'n paar kort maande. Kliek die 8220Register Now8221 knoppie om die gratis weeklikse oefensessies 8211 live8230 Wat is die Sharpe verhouding 'n statistiek wat vir jou vertel hoe goed jy vergoed word vir die risiko wat vir u rekening by te woon. Hoe hoër die nommer, hoe beter die stelsel, as die aantal te laag kan dit beteken dat die stelsel is 'n 8220ticking tyd bomb8221. Het jy al ooit gewonder waarom sommige stelsels doen so goed vir 'n rukkie en dan blaas-up It8217s bloot omdat hul Sharpe verhoudings te laag. Ek hou daarvan om hierdie waarde te sien bo 0,1, maar ek wil ook 'n goeie verwagting sien. Wat is Verwagting Dit is die verwagting gemaak word op elke handel bedrag, wat gebaseer is op 'n gemiddelde van albei wen en ambagte verloor. Nog 'n ding is ek seker dat jy al gewonder is waarom sommige handel stelsels so goed sal werk op 'n demo, maar klaaglik misluk op 'n lewendige rekening. Die rede hiervoor is omdat hulle verwagting is minder as 2 pitte. Glip, weer aanhalings en effense prys voer verskille tussen makelaars is wat veroorsaak dat hierdie stelsels om te misluk. Waar kan ek hierdie inligting te neem 'n blik op sommige van die gewilde stelsels op myfxbook. Jy sal sien dat baie van hulle het swak verwagting en Sharpe verhouding en as gevolg daarvan het hulle don8217t duur. Vir jou eie rekeninge, gebruik ons ​​gratis handel instrument. Al wat jy hoef te doen is voeg jou rekening en kyk na die prestasie artikel. Aflaai informant en los 'n kommentaar met enige vrae of terugvoer.